Investment performance/運用成績

‘Investment performance/運用成績’

IFA-HK-TENGARD投信2014年1月～11月運用成績

2014-12-12

海外ファンドへの積み立てや一括支払い投信で長期投資をされている皆様、著名投資家が在籍している香港IFAのTENGARD(テンガード)をご愛顧頂き誠にありがとうございます。香港の学生らが行政長官選挙の制度改革を求めて占拠を続ける官庁街の金鐘(アドミラルティ)で昨日11日、バリケードやテントを含むデモ隊の強制排除が行われました。裁判所の執行官や道路開通を申し立てたバス会社の関係者らがバリケードなどの撤去を始め、午後９時には幹線道路卯の通行が許可され海外投資家をはじめ皆様の旅行にも影響がでなくなります。香港IFAテンガードは年末年始の営業時間は以下の通りとなりますので、ご了承のほどよろしくお願いいたします。 2014年12月24日　水曜日 9:00～15:00 同上25日木曜日　休業日 Christmas Day 同上26日木曜日　休業日 Boxing Day 同上31日水曜日 9:00～15:00 2015年1月1日木曜日　休業日 New Year’s Day 同上2日金曜日より通常どおりの営業さて、著名投資家が在籍するIndependent Financial Advisor(独立系ファイナンシャル・アドバイザー)法人のテンガード/TENGARDの本年度1月1日から12月1日までのポートフォリオ・マネージメント・サービス成績を公開いたします。テンガードIFAの2009年1月1日より本年度12月5日 2009年1月1日から本年12月5日までの海外ファンド投信の運用成績を公開いたします。弊社TENGARDでは顧客のリスク許容度に応じて３つのポートフォリオ、AGGRESSIVE積極、GROWTH成長、BALANCED平衡をご用意しております。海外ファンド投信積み立て投資 A – AGGRESSIVE積極型 72.42% B – GROWTH成長型 49.21% C – BALANCED平衡型 41.55% 海外ファンド投信一括投資 A – AGGRESSIVE積極型 210.80% B – GROWTH成長型 124.12% C – BALANCED平衡型 95.05% IFA,TENGARDプラットファーム種別、運用成績2014年1月～11月プラットファーム別にアジアス(AGEAS)の積立投資、スタンダードライフ(Standardlife)やフレンズプロビデント(Friends provident)の積立投資、一括投資をそれぞれ個別に公開いたします。 Ageas…続きを読む

IFA-Hongkong12月お休みのご案内と運用成績2014-12-02

2014-12-02

寒気いよいよ厳しく、海外投資家の皆様にはおかわりございませんでしょうか。今年のカレンダーも後残り一枚になりましたね。香港は1年を通じて観光に適していますが、12月や1月の冬は比較的過ごしやすい季節です。涼しくて乾燥していますが、曇天の空模様が多く、時折、寒冷前線が訪れて10℃以下になることもまれにあリますのでご注意ください。年末年始の営業時間は以下の通りとなります： 2014年12月24日水曜日9:00～15:00 同上25日木曜日休業日　Christmas Day 同上26日木曜日休業日 Boxing Day 同上31日水曜日9:00～15:00 2015年1月1日木曜日休業日 New Year’s Day 同上2日金曜日通常どおりの営業 Hongkong IFA　TENGARDの2009年1月1日より本年度11月28日オフショア投信の運用成績に関して2009年1月1日から本年11月28日までを公開いたします。弊社TENGARDでは顧客のリスク許容度に応じて３つのポートフォリオ、AGGRESSIVE積極、GROWTH成長、BALANCED平衡をご用意しております。投信積み立て投資 A – AGGRESSIVE積極型 72.56% B – GROWTH成長型 48.18% C – BALANCED平衡型 40.32% 投信一括投資 A – AGGRESSIVE積極型 216.36% B – GROWTH成長型 126.58% C – BALANCED平衡型 96.76% 2014年12月2日

香港IFAテンガード投信マネージメント運用成績2014-11-28

2014-11-28

タックス・ヘイヴン香港で海外投資家の皆さんいかがお過ごしですか。 21日中国人民銀行が市場の予想より早く先日利下げに踏み切ったことを受け、28ヶ月ぶりに1年満期の預金と貸出金利をそれぞれ0.25％引き下げると明らかになった。シティグループ(Citigroup)やJPモルガン(J.P. Morgan)などグローバル投資銀行を中心に、さらに今後人民銀行が追加利下げに乗り出すという推測が拡散している。早ければ年内かといった観測に対し、ゴールドマン·サックス(Goldman Sachs)は「当局が安定通貨政策基調に変化はないことを明らかにしているとおり、短期間に預金準備率や基準金利引き下げに出る可能性は大きくない」と性急な結論を警戒した。また、HSBCのリポートでは人民元は今後、上下どちらか一定の方向に動くのではなく、ボラティリティーが拡大する方向にあるとの見方を示した。国際政治の舞台では、先日のAPECでは、ロシアのプーチン大統領が人民元とルーブルの決済システムに移行する計画があることを明らかにしてます。元決済システムに移行すると、世界のエネルギー市場でドルに影響力を与えるとした。プーチン大統領は、「世界のエネルギー市場でドルの影響力が客観的に与える」と意見を述べている。 Hongkong IFA　TENGARDの2009年1月1日より本年度11月21日 2009年1月1日から本年11月21日までの弊社TENGARD(テンガード)のオフショアでの海外ファンドの運用成績を公開いたします。弊社TENGARDでは顧客のリスク許容度に応じて３つのポートフォリオ、AGGRESSIVE、GROWTHC、BALANCEDをご用意しております。ファンド積み立て投資 A – AGGRESSIVE積極型 71.88% B – GROWTH成長型 49.06% C – BALANCED平衡型 41.71% ファンド一括投資 A – AGGRESSIVE積極型 211.64% B – GROWTH成長型 125.42% C – BALANCED平衡型 96.53% 2014年11月28日

HK-IFA-TENGARD-2014-11-14オフショアファンド運用成績

2014-11-21

安倍内閣の金融政策が失敗であったかどうかの分析結果が相次いる。前四半期の日本のGDPがマイナス成長でることが判明し、日本の安倍首相が「アベノミクス失敗」という汚名をかぶって衆議院の解散となる。特に選挙が始まると、経済政策と関連し消費税引き上げたことと、過度の円安政策の正誤が争点として浮上する見通しとなる。与党は増税先送りを支持し今回の選挙を乗り切るつもりであるが、野党も増税の先送りを非難することはなく、ここでも民主主義の限界が見えてくる。安倍首相の経済顧問を務め、「アベノミクス」を企画したエール大名誉教授の浜田宏一氏は17日、ロイターの取材で日本経済の悪化について「消費税引き上げの影響がそれほど大きく、GDPの伸び率がプラスに転じるのに1,2四半期待たなければならないようだ」とした。 http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPKCN0J20B320141118 また、1000兆円を超えた政府債務は、累増を続けているが、「実現可能なネズミ講システムだ。普通のネズミ講はどこかで終わって破綻するが、どこの政府でも次の納税者は必ずあらわれる」とし、将来の国民に負担を強いることを暗に認めた。国債を中央銀行の日銀が限度なく引き受け残高が増えると、最後に金利上昇による利払い負担が増え、インフレになる。人口の減少、資産逃避フライトが加速し頼みにしていた新しい納税者がいなくなり、既存の国民だけでは負担に耐えられなくなると、この近代の国家ぐるみのネズミ講システムは終了することになる。 Honkong IFAの2009年1月1日～本年度11月14日香港IFAであるテンガード/TENGARDの海外オフショアファンド、2009年1月1日から本年度2014年11月14日までのマネージメント運用成績を公開しています。こちらは、顧客のリスク許容度に応じて３つのポートフォリオのタイプ、AGGRESSIVE/積極型、GROWTH/成長型、BALANCED/平衡型をご用意し、オフショア香港で世界中の優良ファンドにアクセスできます。オフショアファンド(オフショア投信)自動積み立て投資 A – AGGRESSIVE/積極型 71.01% B – GROWTH/成長型 49.03% C – BALANCED/平衡型 40.58% 海外ファンド(オフショア投信)一括・一時払い投資 A – AGGRESSIVE/積極型 210.07% B – GROWTH/成長型 125.37% C – BALANCED/平衡型 94.96% 2014年11月21日

IFA-Hongkong-TENGARD投信ファンドの運用成績2014-11-14

2014-11-14

租税回避地の香港オフショア海外投資家の皆さんいかがお過ごしですか。円安を伴う形で実質的に円建て資産が目減りしている昨今、ここ香港で日本の政情や経済、個人の将来に対して信用できない方が多く購入しています。香港で購入できるファンドはもちろんに日本から見ると外国籍ファンドとなり、当然外貨建ての購入、運用、払い戻しが外貨建てということです。さて、外貨と言えば世界での取引量が急速に増加している通貨人民元RMBであるが、今月の17日人民元の両替限度を廃止する計画があると香港の現地メディアが13日報じている。香港金融管理局(HKMA)は、香港と中国本土の上海株式市場のクロストレードを可能にする制度、「滬港通(フーガントン)」を実施するにあたり、世界最大のオフショア人民元取引のハブである香港を強化する狙いがある。 2012年から一日2万元の人民元両替限度を適用してきたが、滬港通(フーガントン)の利用によって人民元を利用した株式取引増えることに備えて両替限度を廃止すると香港メディアが伝えている。 17日滬港通(フーガントン)が始まると、香港取引所の投資家は、上海A株の優良企業568銘柄に投資することができ、A株の取引と決済は人民元で行われることになる。 Hongkong IFAのテンガードの2009年1月1日より本年度11月7日 2009年1月1日から今年2014年11月7日までの弊社TENGARD(テンガード)のオフショアでの投資信託ファンドの運用成績を公開いたします。海外・投資信託積み立て投資 A – AGGRESSIVE 71.73% B – GROWTH 50.06% C – BALANCED 41.57% 海外・投資信託一括投資 A – AGGRESSIVE 207.91% B – GROWTH 124.41% C – BALANCED 94.15% 2014年11月14日

IFA-Hongkong-TENGARD投信ファンドの運用成績2014-11-14

2014-11-14

IFAテンガード香港-10-31ファンド管理運用成績

2014-11-05

オフショア香港でのオフショアファンドの自動積み立て投信で弊社IFAのTENGARD/テンガードに投資一任委任されている海外投資家の皆様。日頃より有名投資家が弊社IFAをご愛顧頂き誠にありがとうございます。香港市民10人中7人が違和感香港市民10人のうち7人がセントラル占拠のデモ中止に同意するという調査結果が出ました。香港理工大学社会政策研究センターが、1～2日の両日、香港市民554人を対象にアンケート調査した結果、回答者の73.2％が占拠デモを中止に賛成すると答えた。蘋果日報など現地メディアが今日付けで報じている。「デモの続行を許容する」との回答は26.8％にとどまった。長期化しているデモに反対する理由は、回答者の47.6％が「経済と生活に及ぼす影響」をあげている。「デモの効果や意義が小さくなっている」と「社会が要求するものを認知され本来の目的は既に達成された」という回答は、それぞれ17.5％と13.8％となっています。 Hongkong IFAのテンガードの2009年1月1日より本年度10月31日香港IFAのTENGARD(テンガード)の2009年1月1日から本年度2014年10月31日にまでの租税回避地のファンドのポートフォリオ・マネージメントの運用成績を公開いたします。香港のIFAは、独立したファイナンシャル·アドバイザー（IFA; Independent Financial Adviser）、いわゆる投資顧問会社と呼ばれており、香港の金融当局から認可された銀行や証券会社と同等に投資顧問サービスを専門と金融会社です。海外ファンドで自動積み立て投資 A – 積極型(AGGRESSIVE)　72.24% B – 50.63%　成長型(GROWTH)　48.89% C – 41.88%　平衡型(BALANCED)　40.54% 海外ファンドで一括・一時払い投資 A – 積極型(AGGRESSIVE)　210.84% B – 126.12%成長型(GROWTH)　124.34% C – 平衡型(BALANCED) 94.29% 2014年11月5日

アジアス及びスタンダードライフのプラン本年度運用レビュー

2014-10-16

欧州経済の停滞や中国本土のディスインフレ、米国の国債の利回りの低下によって世界的な低金利が長期化する兆候が増しています。資本が米国債にヨーロッパ経済の不振を要因とする米国債にグローバル資本が集中し、15日には10年債の利回りは取引開始と同時に急落を見せ、心理的支持線である2.0%を割る1.9%台まで落とし1日としてはここ5年あまりで最も大幅に低下しました。この2%台を割り込んだのは実に、昨年6 月以来、1年4ヶ月ぶりとなり、30年国債の利回りとなり1年5ヶ月ぶりの水準となっています。 9月の米国小売売上高は前月に比べて0.3％減少し、8ヶ月ぶりに初めて減少傾向を見せるなど、最近のヨーロッパから世界的な景気低迷の懸念が米国経済にも大きな影を落としている。また、ギリシャ国債10年利回りは再び7％台に上昇し、リスクオフの投げ売りが拡散されているではないかという不安感を増大させています。米国のエボラ感染患者さて、米国のダラスでは第二エボラ感染患者が出たという報道も米国経済の減速懸念を増大させ、ヨーロッパ経済の牽引役であったドイツが今年と来年の経済成長率を下方修正したうえ、英国の物価上昇率が5年ぶりの最低値に落ちるなど、ユーロ圏の経済不振が鮮明になりつつある。この世界経済の景気の不確実性が高まり、米国連邦準備制度理事会(FRB)が利上げ時期を遅らせること雰囲気が拡散された点も、米国債利回りの急落につながっています。 FRB高官は、目標値に達しないインフレ、過度なドル高、ユーロ圏から世界に伝染する景気低迷で、米国経済の見通しが不透明となり、利上げ時期を遅らせなければならないという立場を相次いで示している。サンフランシスコ地区の連銀のウィリアムズ氏は14日、ロイター通信とのインタビュ－において、「インフレ率が1.5％以下で停滞するなら利上げ開始を遅らせることの論拠となる」とインフレがFRBの目標水準に回復されるまで、利上げはしないことを明確にしています。 Hongkong IFAのテンガードの2009年1月1日より本年度10月10日香港IFAのTENGARD(テンガード)の2009年1月1日から本年度2014年10月10日にまでの海外ファンドのポートフォリオ・マネージメントの運用成績を公開いたします。海外ファンドで自動積み立て投資 A – 積極型(AGGRESSIVE)　 69.22% B – 50.63%　成長型(GROWTH)　 47.44% C – 41.88%　平衡型(BALANCED)　 36.86% 海外ファンドで一括・一時払い投資 A – 積極型(AGGRESSIVE)　 205.39% B – 126.12%成長型(GROWTH)　 122.15% C – 平衡型(BALANCED) 89.19% Ageas及びStandardLifeプラン本年10月9日までの運用レビュー弊社ポートフォリオにも世界の経済や政治が投資運用にダメージを与える可能性を懸念する投資家が少なくありません。以下は本年度2014年の10月9日までの香港IFAのTENGARDの運用成績です。 A－アジアス(AGEAS)積立投資グロース型 [2.32%] B－アジアス(AGEAS)積立投資アグレッシブ型 [1.72%] C－ＭＳＣＩワールド（世界の主要株式指数）[1.61%] D－アジアス(AGEAS)積立投資バランス型[0.63%] A－スタンダードライフ(StandardLife)積立投資アグレッシブ型 [4.69%] B－スタンダードライフ(StandardLife)積立投資グロース型 [1.98%] C－ＭＳＣＩワールド（世界の主要株式指数）[1.61%] D－スタンダードライフ(StandardLife)積立投資バランス型[-0.35%]…続きを読む

IFA-TENGARD本年10月9日までの運用レビュー

2014-10-15

世界景気不安、米国の量的緩和の終了、エボラ出血熱のリスクを嫌い世界同時株安の様相を呈しています。一部の積み立て投資をされている投資家(とりわけ積立開始から2年以内の方)のなかで昨今の世界同時株安で損失を感じるのではないでしょうか。その要因のひとつとして、積み立てプランにおいて1年目のボーナスもＡ口座(初期口座)が費用支払いの対象となるからです。ご契約者様が年5,000米ドル積立を行い、ボーナス100%付与と仮定した場合、スタート時の口座価値は1万米ドルと表示されます。管理手数料が6.5%であるとすれば、リターン率がどうあれ、一年目の管理手数料として650米ドルが引き落とされるため、結果的に管理手数料は一年目の積立総額5,000米ドルの13%に相当します。仮に一年目のファンドリターンが13%に達するこができなった場合、ファンドのラップ口座残高がはじめのときの価格と比べ一定の損失を示すということです。しかし、今年の世界の株価指数もわずか3%増となっており、13%以上のリターンを狙うポートフォリオの構築は実に難しくなっています。ここでできることは、第一に投資家の皆様が積立でリスクを分散するためにも積み立て自体を継続いただくことで、最終的にB口座(貯蓄口座)への投資総額を初期口座よりも割合を大きくしていき、その初期口座(A口座)の管理手数料の割合をより少なくすることができます。そして第二には、まさに弊社香港IFAのテンガードのポートフォリオの構築が競争力を有しファンド価格が更に上昇することで、積立開始をした当初の管理手数料を補うことです。投資元金とボーナス分も含めてバランスを考慮実際のところ、ボーナスの付与後に割高な管理手数料がかかる上にパフォーマンス不振であっても、真の投資元金が損なわれてしまっていることは、ほとんどありません。多くのご契約者様が、実際のお積立額を基準にせず、スタート時のラップ口座価値と比較してしまう事が一つが損失を感じやすくしている要因と言えます。長期投資を基本スタイルとする下記のAファンドが1月から4月の間に価格の変動をご覧ください。以下のテーブルでは3ドルから1ドルへ下落後、2ドルへ反転した場合のリターンを現しています。からに一括投資を行った場合、4年後はマイナス33%に。ファンド価格が下がった際に投資を停止した場合、マイナス17%に。ファンド価格が下がっても投資ペースを維持した場合、マイナスをカバーし、プラス17%に。ファンド価格 1年目 2年目 3年目 4年目総投資額 3月の最終価格$2の時点 $3 $2 $1 $2 一括投資の場合投資総額 $1200 $0 $0 $0 $1200 $800(-33%) 購入口数 400 0 0 0 400 ファンド価格が$1に下がった際に積立投資を停止した場合投資総額 $300 $300 $0 $0 $600 $500(-17%) 購入口数 100 150 0 0 250 ファンド価格が下がっても積立投資を継続した場合投資総額 $300 $300 $300…続きを読む

TENGARD-HK-IFA-2014-10-03海外ファンド運用成績

2014-10-09

オフショア香港での海外ファンドの自動積み立て投信で長期で投資をされている海外投資家の皆様。日頃より有名投資家が在籍する香港IFAのTENGARD/テンガードをご愛顧頂き誠にありがとうございます。米国株式市場は、欧州地域の景気減速懸念で大幅に下落しました。ヨーロッパの景気が予想よりも大きく減速することへの懸念が下げ相場を主導した模様で、ヨーロッパの主要株式市場も下落基調となっている。 NY Dow Jones 1.60%下げ 8日のニューヨーク証券取引所(NYSE)でダウジョーンズ工業株平均は前日比272.52ポイント(1.60%↓)安の16,719.39で取引を終了。スタンダード·アンド·プアーズ(S＆P)500指数も29.72ポイント(1.51%↓)落ちた1935.10で、ナスダック総合指数も69.60ポイント(1.56%↓)安の4385.20でそれぞれ取引を終了した。この日のニューヨーク株式市場の取引き開始となる前に、国際通貨基金(IMF)は世界経済のGDP成長率の修正値を発表し、欧州地域の成長鈍化を懸念しながら、ユーロ圏の今年の成長率見通しを1.1%から0.8%に、ヨーロッパの来年の予想を1.5%から1.3%にそれぞれ下方修正した。特に、日本の2014年の成長率は7月に予想していた1.6%から0.7ポイントの大幅な下方修正となった。金価格と米ドル相場 7日の国際原油価格は、世界的な景気減速への懸念が広がり値を下げた。ニューヨーク商業取引所(NYMEX)では、11月引き渡し分のウエスト·テキサス·原油(WTI)が前日より1.49ドル(1.7%)安のバレル88.85ドルで取引を終えたている。これは昨年4月22日後に最も低い価格となった。米モルガン・スタンレーは、金価格下落が2015年にかけて続くとの見通しを示し、金は為替相場に敏感であり、ドル高が売り材料になり金価格を抑制し、世界の供給過剰が鉄鉱石価格を押し下げるとしている。また、香港のifeng.comではFRB議長を経験しているグリーンスパン氏が米国誌「フォーリン・アフェアーズ」において「中国が金の購入を停止したことで、金の価格が値下がりした」としている。 Hongkong IFAのテンガードの2009年1月1日より本年度10月3日香港IFAのTENGARD(テンガード)の2009年1月1日から本年度2014年10月3日にまでの海外ファンドのポートフォリオ・マネージメントの運用成績を公開いたします。海外ファンドで自動積み立て投資 A – 積極型(AGGRESSIVE)　69.50% B – 50.63%　成長型(GROWTH)　48.81% C – 41.88%　平衡型(BALANCED)　38.93% 海外ファンドで一括・一時払い投資 A – 積極型(AGGRESSIVE)　188.51% B – 126.12%成長型(GROWTH)　124.23% C – 平衡型(BALANCED) 92.05% 2014年10月9日